APA ITU EKUITAS RUMAH - MEMBANGUN DAN MENGGUNAKAN EKUITAS RUMAH

Mereka mengatakan bahwa membeli rumah adalah investasi terbesar yang pernah Anda lakukan. Dan, sementara juri memutuskan apakah itu selalu merupakan investasi jangka panjang terbaik untuk semua orang, penting untuk mempelajari istilahnya sehingga Anda menangani keputusan besar ini — dan uang besar yang menyertainya — dengan bijak.

Salah satu hal yang paling penting untuk diketahui tentang keuangan rumah adalah ekuitas. Untuk merinci apa itu ekuitas dan mengapa itu penting, kami berbicara dengan dua pakar real estat. Berikut adalah lima hal yang mereka katakan untuk diketahui:

1. Apa itu ekuitas?

Ekuitas rumah adalah perbedaan antara nilai penilaian rumah Anda dan saldo hipotek Anda saat ini, menurut Bank Amerika . Pada dasarnya, ini adalah bagian dari rumah yang sebenarnya Anda miliki, secara finansial, berdasarkan jumlah yang telah Anda bayarkan sejauh ini (tidak termasuk jumlah yang dibayarkan untuk bunga).

Jadi, jika rumah Anda bernilai $300.000 dan saldo hipotek Anda saat ini adalah $200.000, maka Anda telah membayar $100.000 untuk hipotek Anda, artinya Anda memiliki ekuitas $100.000 di rumah Anda.

2. Apakah ada cara lain untuk mengukur ini?

Ya, terkadang orang menggunakan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) untuk menyatakan jumlah ekuitas di rumah, menurut Bank Amerika . Berikut rumus rasio pinjaman terhadap nilai dasar: saldo pinjaman saat ini nilai yang dinilai saat ini = LTV. Jadi, dalam skenario di atas, persamaannya adalah: $200.000 $300.000 = 0,67. Itu adalah rasio pinjaman terhadap nilai sebesar 67 persen.

3. Bagaimana Anda membangun ekuitas?

Ada dua cara untuk membangun ekuitas di rumah, menurut spesialis hipotek Richard Barenblatt dari GuardHill Financial Corp. di New York City: Properti menghargai dari waktu ke waktu dan akan bernilai lebih dari apa yang Anda bayar. Atau, ketika Anda membayar hipotek Anda, Anda berutang lebih sedikit ke bank. Yang pertama adalah cara paling umum untuk melakukannya.

Jika Anda ingin membangun ekuitas lebih cepat, Anda dapat membayar di muka hipotek Anda, yang berarti melakukan pembayaran ekstra pada saldo pinjaman pokok Anda, menurut Suku bunga bank . Selain itu, ini menghemat uang Anda dari waktu ke waktu dalam bunga. Namun, beberapa pemberi pinjaman hipotek menghukum pembayaran awal, jadi pastikan Anda memeriksa cetakan kecil Anda.

4. Mengapa ekuitas itu penting?

Pertama, sebagian besar pemberi pinjaman perumahan mengharuskan Anda membayar 20 persen ke ekuitas rumah baru Anda setelah membelinya dalam bentuk uang muka. Peminjam yang memiliki kurang dari 20 persen ekuitas di properti mereka umumnya diharuskan untuk mendapatkan PMI (asuransi hipotek pribadi), yang melindungi pemberi pinjaman dari peminjam yang tidak membayar dalam situasi berisiko tinggi ini, kata Mark A. Hakim, seorang pengacara di SSRGA firma hukum. Artinya, jika Anda tidak dapat membayar banyak uang di rumah Anda segera, Anda dianggap sebagai prospek yang berisiko, jadi pemberi pinjaman menginginkan perlindungan ekstra untuk memastikan mereka tidak kaku jika Anda tidak dapat membayar.

Hakim menambahkan bahwa biaya PMI adalah tambahan dan tidak diperhitungkan untuk pembayaran bunga atau pokok pinjaman (dengan demikian, tidak membangun ekuitas) dan umumnya dapat diminta untuk dihapus ketika peminjam memperoleh lebih dari 20 persen ekuitas di properti mereka.

5. Apa kegunaan lain dari ekuitas rumah?

Ketika Anda telah melunasi sejumlah besar hipotek Anda dan membangun ekuitas yang layak di rumah Anda, Anda dapat mengambil uang itu lagi — apakah untuk membiayai renovasi atau berinvestasi dalam usaha bisnis — baik melalui pinjaman ekuitas rumah (juga dikenal sebagai hipotek kedua ), jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), atau pembiayaan kembali tunai, menurut NerdWallet .

Untuk yang pertama, jika Anda masih memiliki hipotek, pada dasarnya Anda akan membayar pembayaran kedua untuk pinjaman ekuitas rumah, menurut NerdWallet . Sedangkan jika Anda memutuskan untuk melakukan cash-out refinance, pinjaman Anda saat ini akan ditempatkan dengan jangka waktu baru, tingkat bunga, dan pembayaran bulanan.

Ingin run-down dari kata kunci real estat lainnya? Di sini, 10 istilah ahli real estate mengatakan setiap milenial harus tahu.