Dua tahun lalu, saya bercerai. Karena saya membutuhkan uang tunai untuk membayar pengacara saya, saya menaruh pengeluaran sehari-hari saya pada kartu kredit. Sebelum saya menyadarinya, antara apa yang saya kenakan dan tingkat bunga yang tinggi, saya terlilit hutang yang cukup besar. Saya memiliki sedikit lebih dari $ 17.000 pada dua kartu.
Saya melihat untuk mentransfer hutang saya ke kartu kredit tanpa bunga 18 bulan dan menghabiskan setiap sen yang saya bisa untuk melunasi hutang saya sebelum bunga itu muncul. Tetapi ketika saya menghitung jumlahnya, saya tidak akan berhasil. Saya sudah berjuang untuk membayar gabungan 0 dalam pembayaran kartu kredit bulanan. Saya menyadari bahwa saya perlu membebaskan uang tunai setiap bulan, tidak mengikat lebih banyak mencoba untuk mengalahkan waktu 18 bulan. Jika saya mencoba untuk mengalahkannya, saya akan membuat diri saya kekurangan uang, dan saya tidak akan punya uang jika pengeluaran tak terduga terjadi. Melakukan pembayaran bulanan yang sama dengan yang saya lakukan saat ini pada kartu 18 bulan adalah sebuah pilihan, tetapi pada akhirnya, masih akan ada saldo yang harus dibayar. Dan, saya akan memiliki sedikit ruang bernapas dalam anggaran saya setiap bulan.
Setelah meneliti alternatif, saya menemukan bahwa pilihan terbaik bagi saya adalah menggunakan ekuitas rumah saya. Mantan suami saya dan saya membeli rumah 20 tahun yang lalu, tetapi di antara beberapa pembiayaan kembali, termasuk yang dilakukan sesaat sebelum kami berpisah di mana kami mengambil uang tunai yang signifikan, masih ada hipotek di rumah. Saya memilih untuk menjaga rumah dan mengambil hipotek sendirian sehingga anak-anak kami dapat tinggal di sistem sekolah mereka.
Namun, ada cukup banyak ekuitas di rumah dan saya memutuskan untuk meminjam .000 sehingga saya dapat melunasi hutang kartu kredit saya, memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah untuk beberapa ruang bernapas, dan memiliki beberapa tambahan untuk setiap pengeluaran yang mungkin datang. .
arti 911
Dalam hal mengakses ekuitas saya, saya memiliki tiga pilihan: Refinancing, mengambil pinjaman ekuitas rumah, atau membuka jalur kredit ekuitas rumah. Inilah cara pro dan kontra dari masing-masing bekerja:
Menyimpan Sematkan Lihat Lebih Banyak Gambar (Kredit gambar: Brett Taylor Photography/Shutterstock)
Opsi 1: Membiayai kembali hipotek saya
Kelebihan:
Itu akan menurunkan pembayaran bulanan saya menjadi $ 182.
Jika saya membiayai kembali hipotek saya dan mengeluarkan .000 dalam ekuitas, pembayaran hipotek saya akan menjadi 2 lebih banyak setiap bulan—tetapi itu akan membebaskan sekitar 0 untuk saya setiap bulan (0 pembayaran kartu kredit setiap bulan – 2 untuk hipotek = 0 gratis).
10:10 artinya
Kontra:
Tingkat bunga lebih tinggi dari tingkat saya saat ini.
Suku bunga telah naik sejak saya pertama kali memperoleh hipotek saya. Suku bunga baru saya akan menjadi 4,75, setengah poin lebih tinggi dari suku bunga yang saya miliki saat ini.
Saya harus mengeluarkan uang tunai untuk menutup.
Saya juga harus membayar .000 sebagai biaya penutupan (yang akan dimasukkan ke dalam hipotek yang dibiayai kembali). Alih-alih menambahkan .000 ke hipotek saya, saya akan menambahkan .000.
Saya akan memiliki akses mudah ke sisa uang.
Setelah saya melunasi kartu kredit saya, saya akan memiliki sekitar .000 sisa yang akan saya masukkan ke dalam rekening tabungan sebagai penyangga untuk pengeluaran tak terduga. Karena saya cukup yakin saya akan membutuhkan penebangan pohon di properti saya yang akan menelan biaya setidaknya .000, saya ingin buffer, tetapi memiliki akses mudah ke itu tidak bijaksana. Saya mungkin tergoda untuk masuk ke buffer itu dari waktu ke waktu untuk keinginan, bukan kebutuhan, membenarkan menggunakan sedikit saja untuk tiket konser atau perjalanan akhir pekan yang layak saya dapatkan.
Opsi 2: Pinjaman ekuitas rumah
Kelebihan:
Ini memiliki tingkat bunga tetap yang besar untuk jangka waktu pinjaman.
Pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat bunga tetap; tarif tidak akan pernah berubah sepanjang masa pinjaman saya. Saya meneliti pinjaman ekuitas rumah senilai .000 di dua institusi—sebuah serikat kredit milik saya, dan bank simpanan dan pinjaman lokal kecil. Tabungan dan pinjaman memiliki tingkat yang lebih baik untuk pinjaman sepuluh tahun: 3,75.
Pembayaran bulanan saya adalah 0.
Pembayaran bulanan minimum saya adalah 0, membebaskan sekitar 0 tunai sebulan.
Saya tidak perlu membayar ekstra untuk melunasinya.
Saya dapat menambahkan pembayaran ekstra untuk membayar pokok lebih cepat, dan tidak akan ada penalti pembayaran di muka lebih awal.
bidadari zodiak
Tidak ada biaya penutupan.
Tidak seperti pembiayaan kembali, saya tidak perlu membayar ribuan biaya di muka.
Kontra:
Saya akan memiliki uang yang tersisa.
Dengan pinjaman ekuitas rumah, saya perlu mengambil seluruh .000 sekaligus. Saya akan memiliki masalah yang sama dengan yang saya hadapi dengan pembiayaan kembali. Akan ada .000 di ujung jari saya, menggoda saya.
Opsi 3: Jalur kredit ekuitas rumah
Kelebihan:
Saya bisa menggunakan sebanyak yang saya butuhkan, ketika saya membutuhkannya.
Dengan jalur kredit ekuitas rumah, saya akan disetujui untuk seluruh .000, tetapi saya hanya akan dikenakan bunga atas jumlah yang saya gunakan. Saya akan menggunakan $ 17.000 untuk melunasi kartu kredit saya segera dan memiliki opsi untuk meminjam tambahan $ 8.000 jika dan ketika saya membutuhkannya. Dan, saat saya membayar kembali uang, itu akan tersedia lagi untuk saya pinjam.
Tingkat bunga rendah.
Tingkat persentase tahunan (APR) saat ini yang bisa saya dapatkan untuk HELOC adalah 4,127, diamortisasi selama 20 tahun. Itu berarti pada awalnya, lebih banyak pembayaran bulanan saya akan digunakan untuk bunga daripada pokok, seperti dalam beberapa tahun pertama hipotek tradisional. Namun, karena tingkat bunga yang rendah, pembayaran bulanan saya akan masuk akal.
Pembayaran bulanan saya adalah 5.
Untuk $ 17.000 asli yang saya gunakan, pembayaran bulanan minimum saya adalah sekitar $ 115, membebaskan sekitar $ 465 tunai setiap bulan.
Saya tidak perlu membayar ekstra untuk melunasinya.
Seperti pinjaman ekuitas rumah, tidak ada penalti pembayaran awal dengan HELOC, tetapi ada insentif untuk menambahkan sedikit tambahan ke pembayaran setiap bulan jika saya dapat melakukannya. Tambahan itu akan digunakan untuk membayar pokok.
Kontra:
Ini adalah tingkat variabel.
Jalur kredit ekuitas rumah memiliki tingkat variabel, yang berarti dapat berubah kapan saja. Tarifnya masuk akal saat ini, tetapi tidak ada jaminan bahwa itu tidak akan naik di masa depan. Faktanya, Federal Reserve telah menaikkan suku bunga dua kali tahun ini , dan diharapkan untuk meningkatkannya lagi di musim gugur. Namun, APR saya dijamin tidak akan pernah melampaui 10,174, yang jauh lebih baik daripada tingkat saat ini 23,74 pada satu kartu kredit saya dengan sebagian besar hutang saya.
arti angka malaikat 1122
Pemenang: HELOC
Terlepas dari tingkat variabel, saya memutuskan pilihan terbaik saya adalah jalur kredit ekuitas rumah. Namun, saya ingin tahu apakah ada hal lain yang perlu saya ketahui, jadi saya berbicara dengan Stephanie Bittner, manajer pendidikan di klarifikasi , layanan konseling kredit konsumen nirlaba. Dia mengatakan selain suku bunga variabel (satu-satunya penipu yang saya pikirkan) ada dua hal besar lainnya yang perlu dipertimbangkan dengan jalur kredit ekuitas rumah: Ini adalah pinjaman yang dijamin dan ada implikasi pajak baru.
Anda menempatkan rumah Anda sebagai jaminan, kata Bittner. Jika Anda sampai pada titik di mana Anda tidak dapat melakukan pembayaran pinjaman, bank dapat datang dan menyita properti Anda.
Akhirnya, Bittner mengatakan implikasi pajak telah berubah. Di masa lalu, katanya, Anda bisa menghapus semua bunga, tapi itu berubah baru-baru ini. Anda tidak dapat menghapus bunga sekarang kecuali uang dari pinjaman digunakan secara khusus untuk memperbaiki rumah atau properti secara signifikan. Aturan pajak baru itu juga berlaku untuk pinjaman ekuitas rumah. Jika saya telah membiayai kembali hipotek saya untuk mengakses ekuitas, bunganya akan dikurangkan dari pajak.
Saya kecewa karena saya tidak dapat menghapus bunga atas pajak saya, tetapi saya tetap memutuskan jalur kredit ekuitas rumah tepat untuk saya. Dengan itu, saya dapat melunasi kartu kredit saya yang berbunga tinggi dan pada akhirnya membayar bunga hutang yang lebih sedikit. Saya akan memiliki uang tambahan untuk digunakan jika pengeluaran besar muncul, tetapi uang itu tidak akan ada di ujung jari saya. Dan, yang paling penting, itu akan membebaskan uang tunai setiap bulan, memberi saya ruang bernapas dengan anggaran bulanan saya.
Fakta bahwa ini adalah pinjaman yang dijamin sedikit mengkhawatirkan, tetapi kecuali ada penurunan yang signifikan pada pendapatan saya, saya yakin saya dapat melakukan pembayaran. Bank juga begitu. Itu menyetujui aplikasi saya, dan saya menutup HELOC minggu lalu. Saya sudah bernapas lebih mudah ketika saya memikirkan tagihan bulan depan.
